स्टॉक्स कैसे चुनें? फंडामेंटल और टेक्निकल एनालिसिस का महत्व

फंडामेंटल एनालिसिस किसी कंपनी के वित्तीय और व्यावसायिक पहलुओं का गहन अध्ययन करता है। इसमें कंपनी के आर्थिक डेटा, इंडस्ट्री ट्रेंड और भविष्य की संभावनाओं को देखा जाता है।

फंडामेंटल एनालिसिस के मुख्य घटक:

A) क्वांटिटेटिव एनालिसिस (Quantitative Analysis)

यह कंपनी के वित्तीय आंकड़ों (Financial Statements) पर आधारित होता है:

• Revenue (राजस्व): कंपनी की कुल आय कितनी है?
• Net Profit (शुद्ध लाभ): कंपनी अपने खर्चों के बाद कितना लाभ कमा रही है?
• Earnings Per Share (EPS): कंपनी प्रति शेयर कितना लाभ कमा रही है?
• Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio): स्टॉक की मौजूदा कीमत की तुलना उसके प्रति शेयर आय से की जाती है।
• Debt-to-Equity Ratio: कंपनी के कुल कर्ज और इक्विटी का अनुपात दर्शाता है।

B) क्वालिटेटिव एनालिसिस (Qualitative Analysis)

इसमें कंपनी की मैनेजमेंट क्वालिटी, बिजनेस मॉडल, प्रतिस्पर्धी लाभ और इंडस्ट्री ट्रेंड का अध्ययन किया जाता है।

C) कंपनी के बैलेंस शीट और कैश फ्लो का विश्लेषण

• बैलेंस शीट से पता चलता है कि कंपनी के पास कितनी संपत्ति और देनदारियां हैं।
• कैश फ्लो स्टेटमेंट से यह पता चलता है कि कंपनी के पास नकद प्रवाह की स्थिति कैसी है।

D) डिविडेंड हिस्ट्री (Dividend History)

• क्या कंपनी अपने निवेशकों को नियमित रूप से डिविडेंड देती है?
• अगर हां, तो यह एक संकेत है कि कंपनी मजबूत है और अपने शेयरधारकों को फायदा देना चाहती है।

फंडामेंटल एनालिसिस का महत्व:

✅ यह आपको लॉन्ग टर्म निवेश के लिए सही स्टॉक चुनने में मदद करता है।
✅ यह कंपनी के वास्तविक मूल्य (Intrinsic Value) को समझने में सहायता करता है।
✅ यह आपको उन कंपनियों से बचने में मदद करता है जिनकी वित्तीय स्थिति कमजोर है।